2021年第3周世界牛肉報告
時間：2021年1月20日 周三
中國市場波動，部分商品價格上漲
美國農(nóng)業(yè)部稱中國將放緩牛肉進口增速
2021年南美牛肉出口量將再增長3%
專家稱阿根廷牛肉產(chǎn)量兩年內(nèi)將不再上漲
新冠疫情阻礙了美國481配額出口量
官方數(shù)據(jù)稱2020年中國豬肉產(chǎn)量僅下降了3%
FOB南方共同市場
中國市場波動，某些品類價格上漲
盡管物流問題復雜，牛肉和羊肉到中國市場的出口業(yè)務保持活躍，市場整體穩(wěn)定，一些品類尤其是帶骨產(chǎn)品的價格有輕微上漲。大連港仍然沒有作業(yè)，貨物被重新分配到其他港口進關(guān)，對于進口商來說問題頻發(fā)，成本上漲。大連港是羊肉進港最多的港口。行情復雜，進口商的需求下降，一些進口商采購暫停，保持采購的進口商甚至增加了采購量，因區(qū)域而異，因為有一些城市因為疫情爆發(fā)市場關(guān)閉。進口商反映找運輸車困難，一方面由于假期臨近，另一方面是出于對疫情的擔憂。巴西出口商面臨牛價劇烈上漲的問題，市場參與者稱由于降低屠宰率導致供應短缺，一些出口公司二月船期已經(jīng)賣完，這也是為什么工廠開始談三月份交貨業(yè)務的原因。在疫情導致的不穩(wěn)定的背景下，預定時間拉長也增加了買賣雙方的投機。巴西出口商對中國市場出口價略有增長，但是后部位肉和腱子價格差仍然很大。一位來自巴西的貿(mào)易商稱進口商還價較出口商意向價低200-300美元/噸。烏拉圭大多數(shù)去骨肉類市場價格平穩(wěn)。
歐洲牛肉進口市場沒有變化
歐洲牛肉進口市場需求和預期都處在較低水平，預計這種狀況將會持續(xù)到今年第二季度。貿(mào)易活動將處于較低水平，因為大家都知道封鎖不會解除，最近幾天一些地區(qū)的感染人數(shù)上漲，主要是在愛爾蘭，那里的情況更為緊迫。歐洲進口商反映，阿根廷工廠都撤盤了，因為他們認為當歐洲市場幾乎沒有需求時沒有必要生產(chǎn)。阿根廷方面，臀腰肉成交價8500美元/噸，但大部分參考價在800美元/噸以下，進口商還7000-700美元/噸。一些進口商把商品冷凍起來，短期內(nèi)需求的復蘇無望。目前巴西為歐洲市場準備的活牛不足，活牛需求非常有限，成交也很少。巴拉圭方面工廠在采購為歐洲市場準備的活牛，但準備把它們買到其他市場，對巴拉圭出口商來講，歐洲市場的價格沒有吸引力，只有粗米龍這樣粗分割的產(chǎn)品才有零星的關(guān)注，但精細分割的部位肉價格仍然很低，因此出口商考慮賣到其他市場。和預期的一樣，481配額的完成節(jié)奏放緩，第三梯隊國家5500噸總配額中有736噸未完成，占總量的13%。美國出口商僅完成了335噸配額的發(fā)運，占其5750噸總量的6%。
中東和香港市場停滯
巴西方面對中東和香港市場的貿(mào)易基本停滯了。由于活牛價格上漲，出口商成本上漲，貿(mào)易變得更加困難。中東和香港市場陷入停滯一名巴西貿(mào)易商表示，“什么都沒有賣”，而巴西國內(nèi)市場上行也會對此產(chǎn)生影響。
智利市場需求將于二月復蘇
由于節(jié)假日消費減少導致本月庫存較多，智利進口商認為他們將于二月加速采購。智利去年12月采購了大量肉類，現(xiàn)在正在開始消化。巴拉圭出口商反映，智利方面有采購意愿，但僅限于二月以后的貨。智利進口商全牛的采購價堅持在4800美元/噸，二月份的貨巴拉圭出口商想賣到5000美元/噸。盡管巴拉圭自稱是智利最大的牛肉供應商，但市場將變得更有競爭力，哥倫比亞牛肉質(zhì)量與巴拉圭相近，價格更低，將重新進入智利市場。
俄羅斯市場牛肉價格和需求保持穩(wěn)定
近幾周俄羅斯牛肉進口市場平穩(wěn)，成交價和成交量都很穩(wěn)定。巴拉圭出口商提供出口俄羅斯市場的肩胛背肩參考價3800美元/噸。
巴西育肥牛價格與阿根廷持平
巴西育肥牛價格繼續(xù)上漲，主要出口地區(qū)育肥牛平均價格3.45美元/公斤，較阿根廷特種閹牛價格略低5美分。圣保羅等地區(qū)開始出現(xiàn)高于阿根廷的參考價。本周圣保羅育肥牛成交價3.56美元/公斤。巴西是南美地區(qū)唯一牛價上漲的國家，阿根廷按比索計牛價保持穩(wěn)定，美元牛價下跌了3美分至3.5美元/公斤。烏拉圭和巴拉圭保持上周的參考價，分別為3.15美元/公斤和2.95美元/公斤。本周南方共同市場閹牛價格指數(shù)上漲5美分至3.38美元/公斤，達2015年2月至今六年來最高。
全球肉類產(chǎn)量與貿(mào)易
2021年中國肉類消費量將增長2%
美國農(nóng)業(yè)部(USDA)在上周發(fā)布的《畜牧和家禽:全球市場和貿(mào)易》中表示，盡管貿(mào)易速度加快，但中國2020年的肉類消費降至10多年來的最低水平。報告稱，非洲豬瘟對中國的影響預計將在2020年達到頂峰，給消費帶來壓力，并增強中國對肉類進口的依賴。2021年，中國豬肉產(chǎn)量和進口量提高，導致肉類總消費比之前的預測增加了2%。然而，預計肉類總消費量仍將低于非洲豬瘟之前的水平。美國農(nóng)業(yè)部稱，中國2020年和2021年的肉類進口預估分別上調(diào)了4%和1%。盡管2020年第四季度豬肉進口增長放緩，但仍超出預期，2021年的前景更加樂觀。美國農(nóng)業(yè)部預估中國豬肉產(chǎn)量將從2020年的3800萬噸增長至2021年的4350萬噸。最近的數(shù)據(jù)較10月份的預估上調(diào)了200萬噸，消費量的數(shù)據(jù)也隨之上調(diào)，從10月預估的4587.5萬噸上調(diào)至4799.5萬噸，上調(diào)了212萬噸。進口量預估上調(diào)了12萬噸至462萬噸，較2020年進口量515萬噸有所下降。
中國牛肉進口增速將放緩
根據(jù)USDA的預測，2021年中國牛肉進口量將達280萬噸，較2020年略有增長(+3%)，而前幾年的增幅
。此外，美國農(nóng)業(yè)部將今年的預期與10月份的預測相比降低了5萬噸。中國將成為國際牛肉貿(mào)易的主要目的地，幾乎是美國的兩倍。美國位居第二，預計牛肉進口量14.13億噸，比2020年減少8%。
2021年南美牛肉出口量增長3%
根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部的預測，到2021年，南美市場四個國家的牛肉出口量預計將達423萬噸。由于巴西(+5%)、烏拉圭(+8%)和巴拉圭(+4%)的預期出口量增加，南美出口量較2020年增加了11.6萬噸(+3%)，這將部分抵消阿根廷的出口量7%的下降。北美的出口量也將增長,在這種情況下,10.1萬噸(+ 5%),增加的三個主要國家,而澳洲出口量將下降10.2萬噸(-5%),主要是由于澳大利亞出口的急劇下降，約下降7%，至136萬噸。由于澳大利亞正在進行重建存欄，牛肉出口量較2019年減少了37.8萬噸(-21%)。
巴西
中國成為巴西農(nóng)業(yè)出口的主要目的地
2020年，中國成為巴西農(nóng)產(chǎn)品出口的主要目的地。根據(jù)巴西對外貿(mào)易部(Secex)的數(shù)據(jù)，巴西去年農(nóng)產(chǎn)品出口額為1008億美元，年均增長4.1%。主要出口產(chǎn)品是大豆，價值352億美元，年增長8%。據(jù)報道，目前中國是巴西農(nóng)業(yè)出口的主要目的地，占出口總額的73.2%(209億美元)。動物蛋白出口額居第二位，達172億美元，占出口總額的54.2%。就巴西而言，受匯率疲軟和該國經(jīng)濟狀況不佳的影響，巴西農(nóng)業(yè)進口量較上年下降了5.2%。貿(mào)易順差878億美元，增加了5.7%。
Marfrig固定債券發(fā)行利率創(chuàng)歷史新低
金融服務公司IFR稱，Marfrig為其發(fā)行的10年期債券定價15億美元。該業(yè)務是公司擴大和減少債務成本戰(zhàn)略的一部分。此次發(fā)行的投資者回報率為3.95%，而最初的估計為4%左右。根據(jù)Marfrig的說法，這是該公司歷史上的最低比率。該業(yè)務由法國巴黎銀行、布拉德斯科銀行、匯豐銀行、摩根大通、桑坦德銀行、BTG Pactual、伊塔烏、荷蘭合作銀行、Safra和瑞銀集團協(xié)調(diào)。“此次發(fā)行是債務管理流程的一部分，并將用于回購2024年年收益率為7%的高級債券和2025年年收益率為6.875%的債券。
BNDES出售JBS股票的計劃擱置
據(jù)報道，BNDES私有化主管表示:“JBS不在我們的出售戰(zhàn)略之內(nèi)?！边@與BNDES脫離其在這家全球主要動物蛋白公司的股權(quán)的預期沖突。BNDES持有JBS 12%的股本，目前估值約為140億雷亞爾(合26億美元)。該信息還顯示，去年12月，JBS的財務主管巴蒂斯塔家族購買了約700萬股公司股票，價值約1.6億雷亞爾。
育肥牛價格預計將保持堅挺至三月
待宰牛數(shù)量的短缺將支撐巴西育肥牛價格到三月末四月初保持堅挺。目前，飼養(yǎng)場沒有足夠數(shù)量的育肥牛，也沒有用于補欄的牛?！北M管市場預期堅挺，價格不會超過12月的高點，因為當時的需求更高。巴西的活牛市場正在經(jīng)歷存欄重建的階段，但 “這只是一個開始”，因此還不會對小牛生產(chǎn)產(chǎn)生重大影響。因此，預計小牛價格也將保持堅挺。”
飼料價格上漲給家禽養(yǎng)殖場的購買力造成打擊
巴西家禽生產(chǎn)商的購買力在1月份收縮，原因是雞肉銷售價格較12月下降，根本原因是飼料(包括玉米和豆粕)的價格強勁上漲。圣保羅應用經(jīng)濟學高級研究中心(Cepea)指出，平均而言，1月圣保羅的家禽生產(chǎn)商每出售一公斤雞肉需購買3.1公斤玉米，比12月份減少13%，比2020年1月減少17%。以豆粕為例，本月一公斤雞肉的大豆采購量為1.58公斤，較上月下降了8%，同比下降了32%。雞肉對玉米的購買力降至2016年5月以來的最低水平，對豆粕的購買力降至2012年7月以來的最低水平。
育肥牛價格上漲勢頭仍然強勁
工廠為育肥牛支付的價格連續(xù)第四周上漲。圣保羅30天付款的活牛成交價285.5雷亞爾/15公斤,所有巴西活牛市場牛價都保持上漲趨勢。工廠想通過減少屠宰量平衡牛價，但目前還不足以扭轉(zhuǎn)牛價上漲的趨勢。批發(fā)市場價格與上周相比相對穩(wěn)定，前部位肉價格堅挺。周末零售情況不好，需求偏弱，這是下半月的常見現(xiàn)象。
烏拉圭
工業(yè)增加值創(chuàng)四月份以來新高
根據(jù)烏拉圭肉協(xié)提供的信息，12月閹牛的平均價值為1118美元/頭，而肉類加工業(yè)對閹牛的采購價格下降到819美元。2020年最后4個月閹牛的價格保持在1100美元/頭左右，而9月-12月之間，每頭牛的采購價格下降了100多美元。因此，兩者之間的差額，也就是INAC所稱的工業(yè)增加值(行業(yè)必須彌補成本，并最終保持利潤)，增加到每頭牛299美元，達閹牛價值的26.7%。無論從絕對數(shù)字還是相對數(shù)字來看，都是自去年四月以來的最高水平。INAC解釋說，閹牛價格每月的增長是由“出口部位肉、鮮皮、內(nèi)臟和副產(chǎn)品的價格增長”帶來的。“被國內(nèi)市場銷售價格的下降所部分抵消。2020年，工業(yè)增加值占閹牛價值的20%，高于2019年的17%，但低于2017年和2018年的27%和22%。從趨勢上看，當工業(yè)增加值占閹牛價值的20%-25%時，閹牛價值相對平衡，低于20%時價值下降，高于25%價值增長。
活牛市場找到了新的平衡
最近的降雨使報盤冷靜下來，市場找到了平衡。預定時間縮短，價格保持在上周的水平。育肥牛市場參考價保持與上周相近，但成交緩慢，預定時間拉長。預訂時間7-10天。特種閹牛參考價3.15美元/公斤，45天付款。母牛2.95美元/公斤，小母牛3-3.05美元/公斤。有個別成交可能高幾美分。市場上有人稱，上周有些工廠試圖保持采購價格下降的趨勢，閹牛想還3.1美元/公斤沒有買到。一些地區(qū)降雨鞥豐富給生產(chǎn)者帶來了平靜。預計下周二至周四將有更多降雨，因此1月結(jié)束時的降雨量將超過預期。預計市場將保持在目前的價格水平，除了從下周開始，一些工廠將開始進行481配額窗口的屠宰，其產(chǎn)品將從4月1日起進入歐洲市場?？紤]到481配額的生產(chǎn)都是自養(yǎng)的?；蛞呀?jīng)獲得了牛源，481配額的集中生產(chǎn)減少了現(xiàn)貨市場上的購買壓力。
牛屠宰量超4.5萬頭
上周牛屠宰量增長了4000頭至4.6萬頭。烏拉圭肉協(xié)報告，合規(guī)屠宰場牛屠宰量45938頭，較上周增長了10%，較去年同期增長了28%。上周屠宰量最多的是閹牛，20684頭，母牛屠宰量是較過去七周以來增幅最大的品類，增長了20%，至18599頭。本周屠宰量最高的工廠是Marfrig-Tacuarembo（5029頭），Athena-Pulsa（4814頭) 和Athena-Carrasco（4573頭)。Marfrig三家工廠屠宰總量11631頭，本周Inaler恢復屠宰活動。
阿根廷
玉米出口政策轉(zhuǎn)變，但擔憂仍然存在
阿根廷政府在2020年最后一天宣布的為期兩個月的玉米出口禁令后取消了這一決策，改為限制每日3萬噸的出口配額，之后政府也取消了這一限制措施。然而，對于出口的擔憂仍然存在。今年是選舉年，政府將特別關(guān)注牛肉價格，在當前通貨膨脹的背景下，牛肉價格嚴重影響消費者價格指數(shù)在阿根廷人的文化中根深蒂固。與政府關(guān)系非常密切的經(jīng)濟學家們認為，必須通過加征出口稅將國內(nèi)價格與國外價格脫鉤，以至于與總統(tǒng)關(guān)系密切的副總統(tǒng)Fernanda Raverta稱阿根廷存在“出口食品的詛咒”。
市場專家估計兩年內(nèi)牛肉產(chǎn)量將不會增長
根據(jù)市場專家的判斷, 2020年斷奶率達歷史最高后, 由于用于配種的母牛減少,懷孕率顯著下降和屠宰率增長，小牛的產(chǎn)仔率將下降 2%至3%。此外，受嚴重干旱影響，2020年春季在國許多地區(qū)，母牛進入交配季節(jié)時身體狀況很差。懷孕率降低，母牛存欄降低和屠宰量增長,使我們能夠預測2021年產(chǎn)仔/2022年斷奶的母牛數(shù)量將低于之前的水平?！鳖A計2022年秋季斷奶的小牛數(shù)量將比2020年減少約50萬頭。另一方面肉糧比惡化將導致用于飼料用玉米減少，再加上犢牛數(shù)量的減少，導致短期和中期肉類產(chǎn)量不會增長。根據(jù)最新的種群數(shù)據(jù)(去年秋天進行的口蹄疫疫苗接種時的統(tǒng)計)，犢牛數(shù)量達到了1524萬頭，比一年前減少了13.9萬頭。
出口閹牛價格漲勢趨緩，但仍然堅挺
最好的出口閹牛價格保持上周的水平，最好的英國純種閹牛價格270-280比索/公斤，串種閹牛價格265-275比索/公斤，特優(yōu)母牛價格保持232-242比索/公斤，主要出口至中國的工業(yè)母牛最高成交價保持不變但最低成交價下調(diào)，目前參考價210-218比索/公斤。
北美
新冠疫情阻礙美國高質(zhì)量牛肉對歐洲出口
美國與歐盟談判達成的美國優(yōu)質(zhì)牛肉配額協(xié)議的第一年結(jié)束時，美國牛肉出口達12806噸。2020年美國牛肉儲備配額總量為1.85萬噸，這意味著2020年還有5694噸配額未使用。未使用的配額數(shù)量是由于美國牛肉向歐洲銷售集中在餐飲業(yè)，春季第一波疫情和秋季第二波疫情期間，歐洲餐飲業(yè)大多都關(guān)閉了。2021年，美國的獨家配額增加到23000噸，每個季度配額為5750噸。截至昨天，只有335噸的貨物抵達歐洲，因此，今年年初的貿(mào)易發(fā)貨率非常低。
上周育肥牛價格下滑
上周現(xiàn)貨牛價下滑，周二南部地區(qū)活牛價格111美元/公斤，周三下降至110美元/公斤，周四收到109美元/公斤的還價，較上周有1-3美元的下跌。北部地區(qū)周二活牛成交價110美元/百磅，周四下降至108美元/公斤，胴體價格172-174美元/公斤，有1-4美元的下跌。有消息稱工廠的需求趨于平淡而供應充足。
進口牛肉價格穩(wěn)中有升
上周進口牛肉價格穩(wěn)中有升，進口供應偏緊和需求增長給價格提供支撐。
澳洲
澳大利亞降雨后待宰牛價格上漲
MLA稱，屠宰場停工期間的降雨和有限的活牛供應導致上周新南威爾士待宰牛價格遠遠超過預期。價格上漲最顯著的是一年閹牛和成年閹牛，特別是在新南威爾士州。0-2顆齒的300-320kg的犢牛價格上漲了37澳分/kg，2-4顆齒的300-340kg的成年犢牛價格上漲了35澳分/kg。價格上漲與圣誕節(jié)期間的降雨有關(guān)，降雨使進入加工廠的活牛供應減少，因為生產(chǎn)者壓欄。由于工廠獲得的活牛供應有限，工廠給出的采購價格一直在上漲，谷飼牛和草飼牛的價格差在縮小。
盡管疫苗前景樂觀，新冠疫情的影響仍揮之不去
今年到目前為止新冠疫情對牛肉出口需求的影響沒有改變。美國、歐洲等一些國家的部分地區(qū),感染情況和隔離封鎖越來越嚴重, 未來幾個月來將給市場帶來更大的影響,澳大利亞肉類出口商接受Beef Central采訪時說。盡管最近有關(guān)啟動疫苗接種計劃的消息對世界各地的現(xiàn)貨市場產(chǎn)生了顯著影響，但至少在今年下半年之前，肉類貿(mào)易可能不會發(fā)生太大變化。一位貿(mào)易相關(guān)人士表示:“新冠病毒問題的不確定性仍然很多，無法確定在未來6個月里，旅游業(yè)、牛肉需求和未來的消費者信心是否真正能恢復。”
亞洲
2020年中國豬肉產(chǎn)量僅下降3%
官方數(shù)據(jù)顯示，2020年中國豬肉產(chǎn)量為41113萬噸，僅比2019年減少3.3%。這個數(shù)字高于預期。產(chǎn)量降幅縮小可能是由于豬肉價格上漲刺激豬肉生產(chǎn)。到2020年第四季度，中國豬肉產(chǎn)量將達1300萬噸，比去年同期的1074萬噸增長21%，比2020年第三季度的840萬噸增長50%以上。今年年底豬肉產(chǎn)量的強勁增長與價格趨勢無關(guān)，在中國豬肉價格在本季度前半期有所下降后,再次強勁上漲至一年市場過熱時的水平。
中國向市場放出第二批儲備肉3萬噸
根據(jù)《環(huán)球時報》在中國商品儲備管理中心官網(wǎng)上發(fā)布的通知，中國于周五從儲備中釋放了第二批3萬噸冷凍豬肉，距離1月7日首次釋放2萬噸冷凍豬肉僅僅8天。該公告發(fā)布之際，中國豬肉價格在過去一個月持續(xù)上漲。國家統(tǒng)計局周一公布的數(shù)據(jù)顯示，與11月6.5%的下跌相比，12月豬肉價格上漲6.5%，推動12月CPI上漲0.28個百分點?！澳甑讖妱诺募竟?jié)性豬肉需求（特別是在服務業(yè)復蘇的階段), 中國不同地區(qū)對肉類出口更嚴格的法規(guī),和由于Covid-19惡化海外有限的豬肉進口市場，導致11 -12月期間價格更高”。
2020年第四季度中國GDP穩(wěn)步增長6.5%
本周一官方公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年最后三個月，中國GDP年均增長6.5%。高于上一季度GDP增長率4.9%，也高出經(jīng)濟學家的預期。中國的工業(yè)引領了經(jīng)濟復蘇。與去年同期相比，12月份的工業(yè)生產(chǎn)額增長了7.3%。相反，消費者更加謹慎，12月份的零售額同比增長4.6%，低于5%。總體而言，2020年中國經(jīng)濟增長2.3%，而去年初武漢新冠肺炎疫情爆發(fā)時，中國經(jīng)濟大幅收縮。中國GDP增長率是自1976年以來的最低水平，但遙遙領先于其他主要國家。
